INSTC समझौते पर पहली बार 2002 में भारत, ईरान और रूस द्वारा हस्ताक्षर किए गए थे ताकि ईरान के माध्यम से हिंद महासागर और फारस की खाड़ी को कैस्पियन सागर से जोड़ने वाला एक व्यापार गलियारा स्थापित किया जा सके। भौगोलिक रूप से, चाबहार एकमात्र ईरानी बंदरगाह है जिसकी सीधी पहुंच हिंद महासागर तक है, जो फारस की खाड़ी के बाहर स्थित है, जिससे यह होर्मुज जलडमरूमध्य में संभावित नाकेबंदी से सुरक्षित रहता है।

याद रखें कि INSTC जमीनी मार्गों के एक प्रतिस्पर्धी विकल्प के रूप में कार्य करता है, ठीक वैसे ही जैसे स्वेज नहर यूरोप के लिए एक छोटा समुद्री मार्ग प्रदान करती है; चाबहार को ईरान के सिस्तान और बलूचिस्तान प्रांत के अपने भूगोल मानचित्र से जोड़कर देखें।