चक्रवृद्ध ब्याज के बारे में ऐसे सोचें जैसे कोई बर्फ का गोला पहाड़ी से नीचे लुढ़क रहा हो, और हर साल गुजरने के साथ पहले से जमा परतों के ऊपर और अधिक द्रव्यमान (ब्याज) जमा कर रहा हो।

चक्रवृद्ध ब्याज पिछले वर्ष के ब्याज को मूलधन में जोड़कर 'ब्याज पर ब्याज' की गणना करता है। $n$ वर्षों के बाद कुल राशि की गणना सूत्र $A = P \times \left(1 + \frac{R}{100}\right)^n$ का उपयोग करके की जाती है, जिसके बाद चक्रवृद्ध ब्याज $CI = A - P$ के माध्यम से ज्ञात किया जाता है।

हमेशा जांच लें कि ब्याज वार्षिक, अर्ध-वार्षिक या त्रैमासिक रूप से संयोजित किया जाता है, क्योंकि यह संयोजन आवृत्ति और प्रभावी दर को बदल देता है।