चक्रवृद्धि ब्याज को पहाड़ से नीचे लुढ़कते हुए बर्फ के गोले की तरह समझें; जैसे-जैसे यह अपनी बाहरी परतों पर बर्फ (ब्याज) जमा करता है, गोला बड़ा होता जाता है, जिससे यह प्रत्येक बाद के चक्कर में और भी अधिक बर्फ इकट्ठा करने में सक्षम होता है।

यह प्रक्रिया एक ज्यामितीय प्रगति का पालन करती है जहाँ मूलधन अलग-अलग समय अंतराल पर तेजी से बढ़ता है। साधारण ब्याज के विपरीत, जिसकी गणना केवल प्रारंभिक मूलधन पर की जाती है, चक्रवृद्धि ब्याज $A = P(1 + \frac{R}{100})^n$ सूत्र का उपयोग करता है, जहाँ $A$ अंतिम राशि है, $P$ मूलधन है, $R$ दर है, और $n$ अवधियों की संख्या है। ब्याज का घटक कुल संचित राशि में से प्रारंभिक मूलधन को घटाकर निकाला जाता है।

प्रतियोगी परीक्षाओं में, हमेशा यह जांचें कि प्रश्न 'साधारण' या 'चक्रवृद्धि' ब्याज के बारे में पूछता है; सकारात्मक दरों पर एक वर्ष से अधिक की अवधि के लिए चक्रवृद्धि ब्याज हमेशा साधारण ब्याज से अधिक होगा।